2021-12-08

学前班第7课:你该如何交易货币对

交易货币对就是预测一种货币相对另一种货币的汇率(汇价)在未来的某个时间会上涨或下跌。

那么,你该如何知道何时交易货币对呢?

下面我们从基本面分析来帮助新手交易者以确定是否买入或卖出某种货币对。

你应该清楚,货币的供求关系随着各种经济、政治及货币政策等因素的变化而变化,从而导致货币对汇率的上下波动。

每个货币都属于一个国家或地区。因此,我们下面要讲解的就是着眼于该国经济总体状况,来进行基本面分析,比如就业状况、制造业、国际贸易、以及利率等。

如果你不想认真学习这一课,或者说学习中想打瞌睡,也没有关系,我们将会在后面的课程中更详细地介绍基本面分析。

  • 欧元/美元

来回顾下上一课的知识,在欧元/美元中,欧元是该货币对的基准货币。

在日常交易中,你需要关注欧元区和美国的经济状况。如果你预期美国经济将持续疲软,这将对美元不利,那么你可以在市场中买入欧元/美元。这表明你在做多欧元,做空美元。

反之,如果你认为美国经济强劲,并预期美元将走强,那么你可以做空欧元/美元。这意味着你买入美元,卖出欧元。

  • 美元/日元

同样,美元在美元/日元货币对中是基准货币。

如果你认为日本政府将实行“弱势日元”政策,或者日本央行将祭出负利率政策,抑或入市干预强势日元汇率,那么你可以做多美元/日元,这表明你预期该货币对将出现上涨。

同理,如果你认为日本投资者正从美国金融市场中将所有美元兑换成日元,或日本跨国企业将盈利汇回日本国内,那么这可能令美元承压下滑,日元将受到买盘支撑,进而走强。这时,你需要卖出美元/日元货币对。

  • 英镑/美元

如果你认为英国经济将持续增长并长期好于美国经济,那么你可以预见英国央行将采取紧缩政策,这利好于英镑,这时你需要买入英镑/美元货币对。

反之,如果你认为英国经济正在放缓或衰退,而美国经济呈现持续增长势头,这时候你需要卖出英镑,买入美元,即做空英镑/美元。

  • 美元/瑞郎

如果你认为瑞郎汇率被高估,瑞士央行可能会入场买入美元、抛售瑞郎进行干预,那么你需要买入美元/瑞郎。

同理,如果你觉得美国经济增长放缓,或市场避险需求升温,作为避险货币的瑞郎出现买盘支撑,这时你需要做空美元/瑞郎。

交易中的“Lots”

“Lot”在交易中的术语就是“手”的意思。对于新手来说,这可能不太好理解。如果你交易过股票,你应该知道,在A股市场“1手”就是100股。那么在外汇市场,1个标准手就是100,000货币单位。

下面让我们看个例子,看完你或许会明白一些。

当你想去楼下商店买一个鸡蛋,你不能只买一个鸡蛋,他们很多时候都是按照12个一打来售卖的。

在货币交易中,仅仅买入或卖出1欧元也是愚蠢的,外汇市场的货币通常也是打包出售的,比如说1,000货币单位(微型手),10,000货币单位(迷你手),或100,000货币单位(标准手),这取决于你的外汇经纪商以及你所持的账户类型。

保证金交易

“但我没有足够的钱做多1万欧元!我还可以交易吗?”

答案是:你可以通过杠杆进行保证金交易。

比如,欧元/美元货币对的杠杆比例为50:1(也就是2%的保证金要求),这意味着你开立价值100,000美元的头寸需要2000美元的保证金。

保证金交易,简单的说,就是利用借来的资本进行交易的方式。利用保证金交易,你能够利用仅仅25美元或1000美元的资金进行1250美元或50,000美元的交易。

让我们解释一下。听好了,因为这非常重要。

1. 你认为市场信号显示英镑/美元将走强。

2. 你开立一标准手(100,000单位英镑/美元),利用2%的保证金买入英镑。

3. 你建立头寸后,等待英镑/美元汇率上涨。

4. 当你在以1.50000价位买入1个标准手(100,000单位的英镑/美元)时,你即买入了100,000英镑,头寸价值150,000美元(100,000单位的GBP*1.50000)。

5. 由于保证金要求是2%,因此你账户中需要3000美元(150,000*2%),便可进行这一笔交易。

6. 你只需要3000美元就可以控制100,000英镑的交易。

7. 如果你的判断正确,英镑/美元如预期般上涨,那么你决定在1.50500处卖出。那么,你的获利大约为500美元。

当你打算平仓,你账户中用于本次交易的最初存款(保证金)便返还至你的账户中,并计算你的盈利或损失。

然后盈利(或损失)的资金随后将记入你的账户中。

让我们来回顾一下这笔英镑/美元的交易案例:

  • 英镑/美元上涨了0.5便士,连1便士都不到。

  • 但是你利用杠杆便赚了500美元。

  • 持仓交易那会你是不是小睡了一会?

  • 如何?因为你不仅仅交易了1英镑。

  • 如果你的头寸规模为1英镑,那你只能赚取0.5便士。

  • 但是……当你开始交易时,你的头寸规模为100,000英镑(或150,000美元)。

  • 有趣的是,你不需要存入100,000英镑资金。

  • 开仓交易所需全部保证金为3000美元。

  • 用3000美元的资金获得500美元利润,回报率为16.67%!

  • 仅仅在20分钟内!

  • 这就是杠杆交易的力量和魅力所在。

少量的保证金存款就有可能给你带来巨大的收益。但是,收益与风险并存,作为交易者,我们不能忽略风险,若英镑/美元出现反向走势,即下跌至1.49500,那么你账户将损失500美元。

由于每个人的交易心态和资金管理水平不一样,有些交易者可能在想陷入亏损后,会抱着侥幸心理不会及时止损,这可能导致陷入亏损的恶性循环。

高杠杆听起来似乎很美好,但也可能让你“致命”,即出现严重亏损,甚至爆仓出局。

例如,你开设了一个外汇交易账户,并存入1000美元。如果你的经纪商提供100倍杠杆,因此你相当于开立一个标准手(100,000单位)的欧元/英镑多头头寸。

只需要欧元/英镑汇率下跌100点,你账户资金就归零爆仓了!

因此,你在开立账户之前需要对保证金交易相当清楚,必须具备其中的风险意识。风险是基于你的头寸规模的全部价值,如果不了解保证金交易的工作原理,建议你不要贸然进行交易。

随着交易技术的进步和行业竞争加剧,以及在线零售交易的发展,有一些在线经纪商允许交易者买卖任一单位的货币对。这意味着,你不需要交易迷你手或标准手,只需要0.01就可以进入市场进行货币对交易。

隔夜利息

你在交易某一个货币对时,其实是在买入一种货币的同时卖出另一种货币。所以,你买入的货币会帮你赚取利息,但卖出的货币(或借的货币)则需要支付利息。北京时间每天凌晨5点(美国东部夏令时时间下午5点),你的账户会自动结算净利息。在该时间点之前持有的仓位将获得或者支出利息,而该时间点之后建立的仓位,除非你持有到下一个交易日凌晨5点后,否则你就无需支付,也不能赚取任何利息了。

如果你买入的货币利率高于你所借入或卖出的货币,利差将是正的,比如说美元/日元,那么你将获得利差收益。相反的,如果利差是负的,那么,你将因此而支付因利差所产生的利息费用。

建议向你的经纪商或IB代理询问有关隔夜利息的具体细节。

下面的货币利息表格可以帮你计算主要货币的利息差:

各主要货币利率(截止时间2021.03.31)

同时,需要注意的是,一些零售经纪商会根据不同的因素调整他们的隔夜利息,比如说杠杆水平、银行间借贷利率等。请务必和你的经纪商核实有关隔夜利息以及借入/借出程序方面更多的信息。

如何计算隔夜利息

在了解隔夜利息的概念后,我们来来看如何计算你是否需要支付还是获得利息。你只需将买入货币一天应得利息减去卖出货币一天应付利息,如果结果为负数表明你总体上将支出利息,结果为正则表明你总体上将获得利息。

计算公式:每天应计隔夜利息=买入货币应收利息 - 卖出货币应付利息=(买入货币数量)*利率/365 - (卖出货币数量)*利率/365

若结果为正数,则将获得利息收入,反之将需要向经纪商支付利息。

需要指出的是,在2020年初全球新冠疫情爆发后,各国央行均采取宽松货币措施,以刺激经济增长,各国货币利率均进入低息周期。

下一课,我们将讲述外汇交易中的“”。


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