2021-12-08

学前班第17课:了解外汇交易时段

前面十多节课程我们知晓了什么是货币,为什么要交易货币对以及其他进入外汇市场交易的基础知识,那么现在是时候应该了解下什么时候可以交易货币了。

这就涉及了“交易时段”(Trading Sessions)这个概念。我们都知道外汇交易是24小时全天运转的,同时在一个交易时段过去后,下一个交易时段会“接管”交易大权。很难说哪个时间点是交易货币的最佳时机。但在决定交易时,时间仍是最重要的因素之一。

事实上,尽管外汇市场是24小时开放的,但并不意味着它整整一天都是活跃的。你可以在价格上涨时赚钱,也可以在下跌时盈利。

但是,你应该知晓,在市场波动非常低迷,甚至毫无波动时,就非常难赚钱。这就是涉及到交易时段和流动性的问题。

不管怎样,市场上总有一些人在某些时候会成为蛇发女妖“美杜莎”眼皮底下的牺牲品。本课将帮助我们了解日内最佳交易时间。

外汇市场时间

在我们了解最佳交易时间之前,必须先看看24小时外汇市场是个什么样子。

外汇市场可以被分成四个主要的交易时段:悉尼时段,东京时段,伦敦时段,以及纽约交易时段。

从历史或地理概念上看,外汇市场有三个交易高峰时段,也就是波动性较为剧烈的时段。波动意味着盈利机会。因此,全球交易者通常非常专注于这个三个交易时段中的某一个,而不是每天24小时不间断交易。

这三个时段分别为亚洲、欧洲及北美交易时段,也被称之为东京、伦敦和纽约时段。

我们应该记得,在“入学准备前”的课程中,我们曾了解全球八大外汇交易中心的交易量数据。你应该知道,伦敦、纽约、新加坡以及香港在内的四大外汇交易中心的交易总量占全球总量的75%。

按照传统,国际日期变更线是新的一天的开始,旧的一天的结束。

由于新西兰(奥克兰)是全球主要金融中心之一,外汇市场每周一早上就从那里开市,而那会世界大部分地区仍是周日。尽管交易从新西兰开始,但我们将此归纳到“悉尼时段”。

直到周五,全球外汇市场将在纽约交易时段结束。除了周末,整个外汇市场关闭的时候只有两个公共假日,即圣诞节和元旦。

以下是每个交易时段开市与闭市时间表:

美国春夏季(3/4月 - 10/11月)

美国秋冬季(10/11 - 3/4月)

各个交易时段的开放与关闭时间主要基于本地区的运营时间,大多数开市时间从当地的上午7点到9点之间。

夏令时

由于某些国家和地区(比如美国、英国和澳大利亚)会转换成夏令时(DST),因此10/11月和3/4月的开市和闭市时间会有所不同。此外,一些国家进入夏令时的日期也有所不同,这可能会让我们感到困惑。

比如,美国在2021年3月14日进入夏令时,欧洲于3月28日时进入夏令时,澳大利亚则于4月4日进入冬令时。

那么,多数经纪商的外汇交易时间也会发生改变。例如,2021年3月15日(星期一)开始,英国知名在线经纪商ATFX的MT4服务器时间将由GMT+2更改为GMT+3。服务器时间的更改不会影响客户的交易订单。

进入夏令时ATFX公布的部分产品交易时间变化

处理夏令时相对比较困惑,但这就是市场全天候交易会发生的事情。需要记住的是,随着各国在不同日期进入夏令时,外汇市场的开放时间将在3月/4月、10月/11月发生变化。

交易时段的重叠

在考虑外汇交易的最佳时机时,另一个非常重要的因素是交易时段重叠。这是指两个主要交易时段之间的时间段。基于此,有两个交易时段重叠值得我们注意。

  • 东京- 伦敦交易时段重叠

在夏季,从3:00-4:00 AM ET(美东时间),东京时段和伦敦时段重叠。

东京 - 伦敦的交易时段重叠可能不是交易外汇的最佳时机。这是一个相当平静的时期,在此期间动力会慢慢积聚起来。活跃的交易员更容易被下一次重叠所吸引。

  • 伦敦-纽约交易时段重叠

夏季和冬季,从8:00AM-12:00 PM ET,伦敦时段和纽约时段重叠。

相比较而言,伦敦和纽约重叠时段可以说是最好的交易时段。这段时间往往是行情真正开始的时候,也是一天中最忙碌的时候,因为来自伦敦和纽约两大金融中心的交易员们都已经开始行动起来了。

也是在这段时间,我们能够看到市场上的一些巨大波动,尤其是当美国及加拿大经济数据公布的时候。当然,市场也会受到来自欧洲尾盘消息面因素的冲击。

如果市场在欧洲时段确立了某一趋势,我们大部分时候将看到该趋势在纽约时段继续蔓延。这是因为来自纽约的交易者们在回顾了早些时候的市况后往往会考虑跟风入市并建立他们的头寸。

不过,你需要特别注意的是,在欧洲时段尾盘,欧洲交易者们的平仓动作可能会导致市场在纽约时段午间出现一些波动,应预先加倍提防。另外,中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势,即能够抓住北京时间15点到24点的这一波动最大的时间段。

下面让我们来看看每个外汇交易时段主要货币对的平均点差变动情况:

从上图表中可以看到,伦敦交易时段的汇率通常波动更为活跃,同时一些货币对的点差变动比其他货币对大得多,如下图。

外汇交易的最佳时机

很难说哪一天是外汇交易的最佳时机。可以肯定地说,通常周一不像一周的其他时间那么活跃。周一,市场正在选择方向,因此,这可能不是交易外汇的最佳时机。

从周二开始,大部分报告将陆续出炉,势头也将逐渐增强。周五则是另一个通常不受日内交易者欢迎的日子。这是交易周结束的时候,很多交易员都在平仓。

这意味着周二、周三和周四可能是外汇交易的最佳时段。并不是每周都一样,但这或多或少是许多交易员在考虑外汇交易的最佳时间时遵循的规则。

有必要在某个特定时间里进行交易吗?

当然不!没有什么比“你需要在某一特定时间或某一天进行交易,才能在外汇交易中获利”的概念更容易误导人的了。这些只是帮助你更好地理解市场结构的一般指导方针。

请牢记,自律、交易计划和正确的交易技巧才是最重要的获利因素。因此,最好的外汇交易时间应该是在你认为自己做好了交易准备之后。说到底,重要的不是时间,也不是星期几。最好的外汇交易时间取决于你的交易计划。

作为交易员,重要的是要知道总体结构,以及在一周的某些时间该做何种预期。剩下的取决于我们作为交易员所获得的经验。但如果你足够坚持,并愿意学习,就能找到属于自己的最佳交易时机。


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